【0224开盘必听】开门红有预期，假期逻辑点梳理！

春节假期结束后首个交易日，市场主要交易假期信息。OpenAI将2030年AI算力基础设施投入预期从1.4万亿美元下调至6000亿美元，缩水超50%。人工智能行业大方向明确但商业模式高度不确定，行业全面重构预计2029年前后才会清晰。需密切跟踪英伟达股价波动，其后续调整可能对A股产业链形成负面影响。
海外关税税率从16%降至13.7%，实质影响有限但市场交易行政效率下降预期。该消息可能推动家电、家具板块日内冲高回落。美伊冲突导致地缘局势紧张，支撑黄金价格高位运行。黄金开采成本约1600美元，当前价格达4800美元处于高位，黄金股与有色板块预计高开。
港股大模型公司假期普遍大涨，核心交易逻辑为Token消耗量增长预期。摩根大通预测2025-2030年中国AI推理Token消耗量年复合增速达330%。但次新股流通盘较小，基本面难以支撑高市值，情绪退潮后回调风险较大。A股市场将围绕Token概念展开博弈，需关注量化资金标签化个股。